Search
investování pro ženy
Přihlásit se
Facebook-f Spotify Linkedin
Projekce portfolia s Lombard Loan

Projekce portfolia: Nasdaq 100 ETF + Lombard Loan

Dvoufázový model páky s margin call ochranou. Fáze 1: aktivní dočerpávání LL. Fáze 2: LL zmrazen. Průběžně sleduje LTV, automaticky dolévá z rezervy při překročení safety bufferu a simuluje forced sell při překročení margin call prahu.

Vstupy

Tvůj vklad na začátku roku 1
50 = LL tvoří 50 % portfolia (páka 2×)
Historický průměr 2010–2024 ≈ 18 %. Dlouhodobý ≈ 13 %. Zkus obě.
Pozor: v 30leté projekci je konstantní sazba nerealistický předpoklad. Zkus scénáře 3 / 5 / 7 %.
Po tomto roce už LL dál nedočerpáváš. Růst portfolia jde celý do equity.

Ochrana proti margin call

Při překročení této hranice banka volá. Standardně 60–70 % pro ETF kolaterál.
Pokud LTV překročí tuto hranici, dolévám cash z rezervy tak, aby LTV kleslo zpět na cílový poměr. Reaguje dříve než banka.
Fixní = zadám absolutní částku. % = rezerva roste úměrně portfoliu (realističtější pro dlouhý horizont).
USD dostupných na dolití pozice kdykoli během projekce
Logika reakce: Při překročení safety bufferu automaticky dolévám z rezervy. Pokud rezerva nestačí a LTV překročí margin call práh, banka provede forced sell — prodá část portfolia na úhradu jistiny, takže LTV klesne zpět na cílový poměr. Vynucený prodej zmenšuje portfolio a tím i budoucí zisky.
Tip: Zkus scénář růst 10 % + úrok 6 %. Uvidíš, jak rychle se páka v horším prostředí otáčí proti tobě.

Stres test trhu

V kterém roce projekce začíná propad. Preset se vloží od tohoto roku dál.
Každý shock = konkrétní rok + roční výnos (v %). V těchto letech se nahradí hlavní growth rate. Roky mimo shock list běží na normální růst.
Během let propadu a do prvního kladného roku se LL ve Fázi 1 nedočerpává. V prvním kladném roce na konci roku proběhne agresivní restart.
Částka, kterou doleješ do equity při restartu (první kladný rok po propadu), abys mohla dočerpat LL zpět na cílový poměr. 0 = žádný externí kapitál, restart jen z toho, co zbylo.
Jak to funguje: Při detekci propadu (záporný rok) se ve Fázi 1 zastaví dočerpávání LL. Portfolio se chová jako ve Fázi 2. Když přijde první kladný rok, na jeho konci: (1) doléván externí kapitál, (2) dočerpán LL na 50 %. Fáze 1 pokračuje normálně do svého konce.

Roční vklady vlastního kapitálu

Vklad se připíše na konci roku a LL se automaticky dočerpá, aby se udržel cílový poměr. Ve Fázi 2 jde vklad celý do equity.
Žádný stres test aktivní
Fáze 1 (LL aktivně dočerpáván) Fáze 2 (LL zmrazen) Safety trigger Margin call Wiped

Ročenka

Rok Portfolio start ⓘ LL start Equity start Vklad Úrok (rok) Portfolio konec Zisk TTL LL konec Equity S pákou ⓘ Dočerpání LL LL celkem LL/Port. % LL/Port. % po dočerp. Výnos na equity % Equity BEZ páky Dolito z rezervy ⓘ Zbytek rezervy Forced sell ⓘ Stav

Sledujte aktuální informace a co tvořím na LinkedIn

Propojme se i přes sociální sítě

Přejít na LinkedIn