Investiční strategie: proč je důležitá a jak si udělat tu svou (Díl 9)
Bez ohledu na to, jestli se pustíte do investování do hodnotových či růstových akcií, je dobré mít předem připravenou investiční strategii.
Investiční strategie je pro úspěšné investování důležitá věc. Stejně jako se vám bude lépe vařit s receptem, než když budete improvizovat naslepo, bude se vám lépe investovat s jasným plánem.
Protože nejen v investování platí, že pokud chcete někam úspěšně dojít, je třeba vědět, co je váš cíl, tedy kam jdete a potřebujete plán, jak se do cíle dostanete.
Řada investorů ale tápe v tom, co by investiční strategie měla obsahovat a jak si vytvořit tu vlastní. Naštěstí to není zas tak složité, jak se může zdát. Jak na to vám, se dozvíte v tomto díle.
Co je to investiční strategie
Investiční strategie je váš plán, kterým se řídíte při vašem investování, abyste došli do cíle, který si předem určíte.
Pokud budete investovat bez jakéhokoli plánu, nemusí to nutně znamenat problém, ale dost možná se budete učit cestou pokusu a omylu. Za takové učení se v investování platí celkem vysoké školné – což bývají často ztráty.
Co by měla investiční strategie obsahovat
Vaše investiční strategie v rámci investování do akcií by měla definovat minimálně tyto tři oblasti:
- CO – tedy do jakých akcií budete investovat.
- KDY – tedy kdy (za jakých podmínek a za jakou cenu) danou akcii KOUPÍTE, ale i to, kdy (za jakých podmínek a za jakou cenu) danou akcii PRODÁTE. Toto KDY se často nazývá vstupní a výstupní strategie.
- KOLIK – tedy za kolik peněz z vašeho kapitálu akcie koupíte.
Pokud chcete dobrou investiční strategii, je důležité znát sám sebe.
Než si člověk ujasní CO, KDY a KOLIK, je ideální udělat si domácí úkol, a tím je poznat sám sebe. Každý by si měl důkladně promyslet, jaké jsou v investování jeho vlastní cíle, očekávání a potřeby.
Když se z investiční strategie stane investiční styl
Pokud si dáte čas poznat svoje cíle, potřeby a očekávání, z jednoduchého CO, KDY a KOLIK se dost možná vykrystalizuje něco mnohem komplexnějšího, co nazývám osobní investiční styl.
Prostě budete skvěle vědět, co vám v investování sedí, s čím se cítíte dobře, do čeho a jakého rizika se pouštět a co už není pro vás. Pro úspěšné investování je to skvělý základ.
Otázky pro inspiraci
Pro inspiraci uvádím otázky, které si můžete položit a které by vám mohly pomoci zmapovat vlastní cíle, očekávání a potřeby a pomoci vám při hledání vašeho vlastního investičního stylu.
#1 – Jaký je váš záměr a motivace? Proč chcete investovat do akcií?
Investujete kvůli touze rychle zbohatnout? Nebo spoříte na důchod? Nebo spoříte dětem či na nákup nemovitosti? Nebo máte nadbytečné peníze a chcete, aby se dlouhodobě zhodnocovaly?
#2 – Kolik peněz a jak často chcete investovat?
Chcete investovat pravidelně? Pokud ano, jak často a kolik peněz? Nebo chcete investovat jednou ročně třeba po bonusech? Nebo jednorázově třeba peníze, které jste dostali nebo zdědili?
#3 – Jaká je vaše majetková situace?
Máte stabilní příjem například ze zaměstnání nebo podnikání? Investujete peníze, o které můžete přijít nebo je naopak nebudete potřebovat delší dobu? Když o investované peníze přijdete, bude to mít zásadní dopady na vás nebo vaši rodinu?
Nikdy neinvestujte peníze, o které si nemůžete dovolit přijít
Rovnou uvedeme, že se obecně rozhodně nedoporučuje investovat peníze, o které když přijdete, způsobí vám to vážné potíže!!!
#4 – Jaký typ výnosu z akcií vás zajímá?
Máte zájem spíše o kapitálový výnos nebo spíše o cash-flow výnos?
#5 – Kolik očekáváte, že vám akcie budou vydělávat?
Jste v pohodě s průměrným či nižším výnosem, pokud vám to zajistí klidné spaní, nebo jsou vaše očekávání o dost výše a průměr je pro vás málo? Jste ochotni pro vyšší výnos podstoupit více rizika?
#6 – Jak vnímáte riziko?
Každý investor má jinou toleranci k riziku. Jak moc jste ochotni riskovat? Co s vámi dělá, když bude hodnota vašeho akciového portfolia kolísat?
Někdo spí v klidu, když se hodnota jeho akciového portfolia houpe sem a tam a třeba i při 30% propadu je v pohodě, jiný zažívá stres, když se jeho portfolio zhoupne o 5%. Odpověď na tuto otázku je to, co se v investiční hantýrce nazývá „rizikový profil“.
#7 – Jaký je váš investiční horizont?
Neboli jak dlouho, kolik let, chcete investovat a jak dlouho chcete akcie držet? Je jasné, že jiný investiční horizont má 20 letá studentka a jiný 60 letá dáma. Budete peníze potřebovat až za 30 let, kdy chcete jít do důchodu, nebo je budete potřebovat dříve, abyste měli třeba na školné dětí nebo na větší investici?
#8 – Promyslete si, kolik přibližně času chcete investování do akcií věnovat.
Máte málo času, takže potřebujete ideálně „autopilota“, který se bude starat o vaše peníze a vás to bude stát minimální úsilí a čas? Nebo máte více času, který chcete výběru akcií a správě vašeho portfolia věnovat?
#9 – Víte o akciích něco? Zajímají vás vůbec?
Možná už o akciích leccos víte, možná zatím ne. Máte chuť pustit se do studia či čtení článků a do investování se více ponořit nebo je to pro vás nutné zlo a chcete tím trávit co nejméně času?
#10 – Láká vás něco konkrétního?
Lákají vás nějaké konkrétní akcie, geografie či sektory? Láká vás „hrát“ si s akciemi třeba v rámci krátkodobého obchodování, nebo jste vyloženě dlouhodobý investor a krátkodobé obchodování považujete za gambling?
Rady a tipy
Zde přidávám pár rad a tipů k otázkám výše.
#1 – Neexistuje žádná špatná odpověď
Otázky výše primárně slouží k tomu, aby vám pomohly zjistit, co vyhovuje VÁM. Proto neexistuje špatná odpověď. Pokud si na otázky odpovíte upřímně podle vás, je to tak v pořádku: právě pro vás.
Každý člověk je jiný a strategie, která skvěle funguje jednomu, může zcela selhat u někoho jiného.
#2 – Neberte to jako dogma
Otázky výše neberte jako dogma. Možná vás napadne řada dalších, některé vám možná budou připadat zbytečné nebo se jimi nebudete chtít zabývat.
#3 – Přiberte k tomu partnera, pokud chcete
Pokud si nejste jistí nebo investujete rodinné peníze, bývá fajn přibrat k přemýšlení partnera, aby investiční strategie vyhovovala vám oběma a vašim potřebám a cílům.
Tyto debaty jsou skvělé k vínu nebo večeři a v Americe se jim dokonce začalo říkat „Financial Date“.
#4 – Můžete mít i více strategií
Není vůbec nutné, abyste měli jednu jedinou strategii. Můžete mít třeba ultrakonzervativní strategii na část portfolia, a pak si vymezíte menší částku na rizikovější investice. Je to čistě na kreativitě každého. Také můžete začít konzervativně a až se otrkáte, vyzkoušet s menším kapitálem i jiné, třeba o něco rizikovější investice.
#5 – Buďte otevření změně
Svět se mění, lidé se mění, život každého člověka a jeho potřeby se mění. Proto i vaše odpovědi na otázky se mohou v čase měnit. Nebojte se dělat si čas od času revizi a vaši investiční strategii si upravovat podle toho, jak se mění váš život, situace a třeba i vaše názory a postoje.
I profesionální investoři rebalancují svá portfolia a vylaďují své strategie, takže to stejné můžete dělat i vy.
Rada na závěr: KISS aneb nedělejte si to zbytečně komplikované
V investování platí zlaté pravidlo, pro které se používá zlatka KISS – Keep It Simple Stupid. Nedělejte si to zbytečně složité, i velmi jednoduchá strategie může mít (a zpravidla má) dlouhodobě skvělé výsledky.
A to berte s lehkostí a užijte si při tom trochu zábavy, zpravidla nejde o život.
Co vás čeká v dalším díle
Strategie je důležitý základ, ale drtivá většina lidí řeší, kde hledat akcie, do kterých investovat. I na toto existuje celkem jednoduché řešení. Jeden ze zdrojů zejména pro začínající investory mohou být akcie známé pod názvem „blue chips“.
Co jsou akcie blue chips a odkud pochází tento název, se dozvíte v dalším díle.
Záměrem tohoto seriálu a jednotlivých dílů je vzdělávání. Tyto články nejsou investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.
