Pár slov o diverzifikaci (Díl 6)
U investování se často setkáte s pojmem diverzifikace.
Hlavní myšlenka diverzifikace obecně je v rozložení investice do více trhů, sektorů nebo několika typů instrumentů, jako jsou třeba akcie, dluhopisy či nemovitosti. Neboli jak se říká, nemít všechna vajíčka v jednom košíku.
Hlavní výhody a nevýhody diverzifikace u akcií
Jako hlavní výhoda diverzifikace se obecně uvádí snížení rizika a s tím spojené zprůměrování výkonu portfolia.
Když budete mít diverzifikované akciové portfolio, tak když se jedné akcii či skupině akcií nebude dařit, máte určitou šanci, že jiné akcii či skupině akcií se bude dařit lépe a výkon vašeho portfolia se tak zprůměruje.
Zprůměrování výkonu je ale i nevýhodou diverzifikace – často totiž snižuje šanci na nadprůměrné zisky. Je tak na každém investorovi, aby si zvážil, zda se mu bude lépe spát s diverzifikovaným portfoliem či nikoli.
Odvětví a sektory
S diverzifikací vám může pomoci informace, že akcie všech společností jsou rozděleny do skupin podle toho, jaký je hlavní obor podnikání dané společnosti. Tyto skupiny, do kterých jsou všechny akcie rozděleny, se nazývají sektory nebo odvětví, podle toho, jaký máte zdroj informací.
V rámci standardní klasifikace Global Industry Classification Standard neboli GICS jsou společnosti rozděleny do 11 sektorů, které se dále dělí na 24 průmyslových skupin (Industry Groups) a na další podskupiny.
Mezi hlavních 11 sektorů patří například Energy, Financials, Health Care, Technology či Real Estate.
Třeba na stránkách Yahoo Finance najdete u každé akcie, do jakého sektoru je daná společnost zařazena. Můžete tak zjistit, že společnost Apple je zařazena do sektoru Technology, zatímco společnost McDonalds je zařazená do sektoru Restaurants-Consumer Cyclical.
Na obrázku je printscreen z Finance Yahoo s informací, že společnost Apple je zařazená do sektoru Technology.
Jak využít informace o sektorech a odvětvích
Mějte na paměti, že je rizikovější vlastnit akcie několika společností, které jsou ze stejného sektoru či odvětví, protože pokud se danému sektoru či odvětví nebude dařit, velmi pravděpodobně to negativně ovlivní vývoj všech akcií v daném sektoru či odvětví.
Pokud tedy chcete diverzifikovat, doporučuje se pořizovat do svého portfolia akcie společností z různých sektorů a odvětví.
Co vás čeká v dalším díle
Doufám, že informace o diverzifikaci, odvětví a sektorech vám pomohla v zamyšlení, zda a případně jak diverzifikovat vaše akciové portfolio.
Diverzifikace pomáhá snížit riziko, ale co vlastně z akcií můžete získat? V dalším díle se podíváme na to, jaké dva typy výnosů můžete jako investor očekávat – a proč je důležité oba znát.
Záměrem tohoto seriálu a jednotlivých dílů je vzdělávání. Tyto články nejsou investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.
