Investování má jednu úžasnou výhodu, která je zároveň velkou nevýhodou: odhalí velmi jasně a často surově vaše slabiny, které máte nebo o kterých ani nevíte, že je máte (nebo si nechcete přiznat, že je máte…).

Moje zkušenost je taková, že pokud budete chtít, můžete brát investování nejen jako zdroj zhodnocování peněz, ale také jako inspiraci k osobnímu rozvoji.

Je možné, že investování vám otevře témata jako třeba:

sebevědomí
strach nebýt perfektní a udělat chybu
potřeba mít pravdu a mít situace pod kontrolou
vztah k penězům
závislost a nezávislost na partnerovi
disciplínu a trpělivost
a možná i řadu dalších, podle toho, co jsou témata, která patří vám.

Pokud se budete pozorovat a budete si všímat, co s vámi investování, zisky či ztráty dělají, pak můžete daná témata řešit a pracovat na nich.

Základní emoce na trhu

V jakékoli knížce o psychologii investování naleznete dvě základní emoce, které cloumají účastníky na trzích: strach a chamtivost.

Tímto fenoménem (mimo jiné) se zabývá behaviorální ekonomie a americká televizní stanice CNN dokonce na základě toho vytvořila Fear and Greed Index, který se s pomocí několika faktorů snaží identifikovat, jestli na trhu převládá strach, anebo naopak chamtivost.

Chamtivost

Chamtivost se nejčastěji projevuje, když jdou trhy nahoru. Vypadá to, že je snadné naskočit na trend, který vypadá, že nikdy neskončí a každý chce rychle zbohatnout a vydělat víc a víc. Chamtivost vede k tomu, že člověk může ignorovat svoji obchodní strategii, uvěří různým tipům a koupí instrumenty, které by normálně nekoupil, protože uvěří, že zbohatne.

FOMO

FOMO neboli „Fear of Missing Opportunity“, je velmi známý fenomén psychologie investování, který souvisí s chamtivostí. Vidíte skvělou příležitost, máte strach, že jí zmeškáte a trh vám uteče, a tak honem nakoupíte, často zbrkle a bez nějaké větší analýzy při přípravy.

Zbrklé investování vede k chybám, proto je dobré mít plán a nenechat se strhnout aktuální situací na trhu.

Strach

Strach dominuje trhy, když trhy klesají, čím prudčeji klesají, tím větší strach a panika. Vidíte, jak vaše portfolio hubne a dostává se do červených čísel, jste v nekomfortu ze ztráty a bojíte se, že ztráta bude vyšší a vyšší…a tak v panice svoje akcie nebo jiné instrumenty prodáte.

Tato situace má efekt sněhové koule a spouští další výprodeje. Situaci, kdy obchodníci prodávají akcie jenom proto, že je prodávají další obchodníci, nazývají ekonomové stádním chováním.

Drawdown

Se strachem souvisí i téma drawdownu neboli propadu kapitálu. Drawdowny se stávají každému, kdo investuje do rizikovějších aktiv jako jsou třeba akcie, takže je dobré se na to předem psychicky připravit, je velmi pravděpodobné, že propad dříve či později potká i vás a vaše portfolio.

Příklad: stav mého portfolia při výplachu na akciových trzích v březnu 2020 při covidové krizi, moje akciové portfolio se během pár týdnů propadlo do ztráty 30 %. Během následujících pár měsíců se drtivá většina titulů dostala zpět na plusové hodnoty.

Co když nemůžete kvůli ztrátě spát?

Propad portfolia a velká ztráta může vyvolat opravdu velký stres. Někteří zkušení investoři mají zásadu, že pokud kvůli ztrátové investici nemůžou usnout nebo se v noci budí stresem, je na čase se dané investice zbavit nebo jí zmenšit natolik, aby pro vás už neznamenala psychickou zátěž.

Pro toto neexistuje žádná rada. Někdo snáší podobné situace v klidu, někoho ztráty opravdu hodně stresují. Je na vás vypozorovat, jak ztráty a drawdowny snášíte a cílem je najít si takový styl investování, který vás nechá v noci spát.

Rady, jak se popasovat s emocemi v investování

Existuje pár rad, jak se s emocemi při investování v rámci možností popasovat. Co můžete udělat:

investujte jen takový kapitál, jehož případná ztráta vás nijak finančně neohrozí.
nikdy neinvestujte vypůjčené peníze,nepůjčujte si na investování ani od rodiny, ani od partnera a už vůbec ne v bance
nespoléhejte se na pravidelný výnos,můžete mít i delší období, kdy vyděláte málo nebo také nic,
najděte si investiční strategii, která ladí s vaší osobností, vztahem k riziku a životní situací
investujte pouze podle své investiční strategie, nenechte se strhnout aktuální situací na trhu
všímejte si svých pocitů a pokud vás omezují a ovlivňují vaše investování, zkuste zapracovat na řešení. Každý blok má příčinu a drtivá většina z nich se dá vyřešit.
chyby vnímejte jako prostor ke zlepšení, nemrskejte se a místo toho se zkuste konstruktivně zamyslet, jestli je něco, co můžete zlepšit
nesnažte se o dokonalost, a předem se smiřte s tím, že perfekcionismu při investování není možné dosáhnout
pozor na výkon: zejména pokud je někdo úspěšný ve své stávající profesi zaměřené na výkon, může ať už vědomě nebo podvědomě očekávat vysoký (a samozřejmě perfektní) výkon i v investování. Výkon není v investování dobrá disciplína, pokud budete příliš tlačit na pilu, vrátí se vám to i s úroky.

Sebevědomí k investování

Většina průzkumů ukazuje, že ženy si v investování věří o dost méně než muži. Nedostatek sebevědomí velmi často odrazuje ženy od toho, aby s investováním vůbec začaly. Když k tomu připočteme malou nebo nulovou podporu blízkého okolí, není se co divit, že ve investuje stále tak málo žen.

Přitom celosvětové průzkumy jednoznačně ukazují, že ženy jsou v investování úspěšnější než muži, ženy nemají v investování ego, nemají potřebu si na trhu něco dokazovat ani s trhem bojovat.

Často také bývají disciplinovanější a jsou otevřenější a vnímavější vůči svým chybám. Muži mají možná častěji ekonomické vzdělání a věnují se investování více, dělají však více psychologických chyb než ženy.

Chci vás proto podpořit, abyste se nenechaly odradit strachy a názory, třeba:

jsem moc stará/moc mladá
nemám s tím žádné zkušenosti
nemám s tím žádné zkušenosti
nemám ekonomické vzdělání
nemám ekonomické vzdělání
nemám dost peněz
nerozumím tomu
nejsem technický typ
co když nebudu dobrá/nepůjde mi to
dosaďte si případně cokoli dalšího, co je vaše téma….

Máte pocit, že je problém, že jste moc stará nebo mladá? Začít se dá v každém věku. Mladý věk může být výhoda, protože čas hraje pro vás, pokud jste ale starší, můžete být už finančně více zajištěná a mít v hlavě více srovnané své životní cíle a priority.

Nemáte zkušenosti? No tak nemáte, cokoli se dá naučit, pokud budete mít chuť na sobě pracovat a vzdělávat se.
Nemáte ekonomické vzdělání? Věřte, že pro úspěšné investování nepotřebujete MBA z financí z prestižní univerzity. Pokud vás bude investování bavit a zajímat, samo vás to navede studovat některé ekonomické disciplíny, které s investováním souvisí. Na rozdíl od studia na univerzitě, zde si můžete vědomosti rovnou spojit s praxí.

Nemáte dost peněz? Začít se dá opravdu i s malým kapitálem a svůj investiční účet postupně budovat.

Máte pocit, že tomu nebudete rozumět? Možná ano, možná ne. Cokoli se dá naučit, pokud budete mít chuť na sobě pracovat a vzdělávat se.

Nejste technický typ? Tak to zřejmě nebudete programovat algoritmické obchodování a automatické obchodní strategie, ale věřte, že to jde i bez toho. Obchodní platformy většiny brokerů jsou poměrně snadné a většina brokerů vám dá případně školení, jak s platformou zacházet.

Co když nebudete dobrá/nepůjde vám to? Pak je na čase narovnat si sebevědomí.

Podpora blízkého okolí

S investováním žen souvisí i téma podpory blízkého okolí.

Jakmile jako žena začnete investovat, zcela jistě se setkáte s různými reakcemi okolí. Na tomto místě s vámi ráda nasdílím, s jakými reakcemi jsem se setkala já, ať už se jedná o moje vlastní zkušenosti, nebo zkušenosti jiných žen.

Bohužel se může jednat jak o reakce širšího okolí (kolegové, přátelé a kamarádi vaši i vašeho partnera), tak o reakce vašeho nejbližšího okolí – zejména vašeho partnera:

zlehčování, partner vás nebere vážně:

někdy muži reagují stylem „Hraje si s akciemi, aspoň má nějakou zábavu.“ Toto je sice neagresivní forma reakce, ale moc vám sebevědomí nepřidá, že vás váš partner nebere vážně.
shazování:

horší už bývají věty typu „Nemáš na to.“, „Nic o tom nevíš.“, „Vždyť s tím nemáš žádné zkušenosti.“
vysmívání se:

zejména pokud je váš partner finančně úspěšný, může peníze, které investujete, považovat za směšně malé.
varování z neúspěchu a logické argumenty:

i muži mívají své strachy a bloky, které se jim díky investování mohou zhmotnit ve vás, například: „Na burze je těžké uspět.“ nebo „90 % lidí na burze ztratí peníze.“ Argumenty zní často velmi logicky a je velmi složité je vyvrátit.
hledají důvody, proč to nejde:

„Vždyť chodíš do práce, nebudeš na to mít čas.“ nebo „Vždyť se musíš starat o děti a o domácnost.“
pochvala a trest:

když vám investice vydělávají a daří se vám, partner vás chválí a je na vás pyšný, když je vaše portfolio dole, už je to horší, partner se možná zlobí, shazuje vás, radí nebo tlačí, ať akcie prodáte apod.
nevyžádané rady a zpětná vazba:

při zpětném pohledu na graf i dítě vidí, že šel trh nahoru nebo dolů. Je tak velmi snadné, že vám váš partner bude dávat nevyžádané rady a zpětnou vazbu:

- „Proč jsi to neprodala, když to šlo pak dolů?“
- „Proč jsi to prodala, když to šlo pak nahoru?“
- „Proč jsi to koupila akcii ABC, která spadla dolů, a ne akcii XYZ, která rostla?“ apod.
- na nevyžádané rady a zpětnou vazbu mám tip, o který se s vámi podělím dále.

obecně cítíte, že nemáte podporu:

někdy muži reagují stylem „Hraje si s akciemi, aspoň má nějakou zábavu.“ Toto je sice neagresivní forma reakce, ale moc vám sebevědomí nepřidá, že vás váš partner nebere vážně.možná partner vaše investování raději ani nekomentuje, ale je vám jasné, že nemáte podporu a myslí si o tom své.

Co s tím?

Moje rada zní: V investování nemusíte nikomu nic dokazovat: že to zvládnete, že na to máte, že jste dobrá apod. Investování není žádná raketová věda, pokud investujete opatrně, dlouhodobě a do toho, čemu rozumíte, není důvod, proč byste neměly uspět

Co vás čeká v další lekci? Další lekci je závěrečná a dozvíte, co dělat dál.

Lekce #14: Psychologie a investování

Obsah kurzu:

Jakápak jsou vaše slabá místa?

Základní emoce na trhu

Chamtivost

FOMO

Strach

Drawdown

Co když nemůžete kvůli ztrátě spát?

Rady, jak se popasovat s emocemi v investování

Sebevědomí k investování

Uvědomte si, že limity vám klade jenom vaše mysl.

Podpora blízkého okolí

zlehčování, partner vás nebere vážně:

shazování:

vysmívání se:

varování z neúspěchu a logické argumenty:

hledají důvody, proč to nejde:

pochvala a trest:

nevyžádané rady a zpětná vazba:

obecně cítíte, že nemáte podporu:

Co s tím?

Užitečné odkazy pro akciové nadšence:

Právní informace:

Web fin4elle provozuje společnost Čupa & Partners Holding s.r.o., se sídlem Charlese de Gaulla 1124/19, Praha 6, IČO: 07080549, zapsaná v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze, sp. zn. C 294325.